En la primera sesión consideraremos el momento y las circunstancias que movieron a Cervantes a retomar su novela de 1605 y estableceremos una breve valoración de su nuevo empeño novelesco. A continuación nos adentraremos en los capítulos iniciales, que retoman el hilo de la acción donde se dejó, incluyen a un nuevo personaje de relieve (Sansón Carrasco) y presentan a los protagonistas una sorprendente noticia: sus aventuras se han impreso y circulan como libro.

La nueva salida de don Quijote y Sancho -con Zaragoza en el horizonte- los lleva en primer lugar al Toboso, donde caballero y escudero parecen intercambiar sus respectivos roles de credulidad e incredulidad. Una atmósfera de duda entre lo vivido y lo fingido o imaginado, entre el individuo y su personaje, es el punto en común de las aventuras iniciales, que incluyen, entre otras, el duelo con el Caballero de los Espejos, el encuentro con el Caballero del Verde Gabán o las bodas de Camacho.

En continuidad con el bloque anterior, los protagonistas viven aventuras asociadas a la materia caballeresca, pero marcadas por discrepancias entre ellos sobre su veracidad. Tiene un papel conductor la angustia de don Quijote ante el encantamiento de Dulcinea. Caballero y escudero son acogidos por unos aristócratas que han leído sus aventuras, lo que da pie a un ameno interrogatorio a los personajes sobre su condición. Estos capítulos contienen algunos de los lances más famosos de la Segunda parte, como la cueva de Montesinos y el retablo de Maese Pedro, y presentan el motivo del desencantamiento de Dulcinea.

En esta sección los duques trazan sus burlas más sonadas, mientras dan cauce "real" a las fantasías de los protagonistas, y se produce la separación narrativa de don Quijote y Sancho cuando este parte a gobernar la ínsula Barataria. La aventura del caballo Clavileño constituye la más clara exposición literaria del pacto entre fabuladores y lectores, y los episodios de la ínsula introducen una reflexión sobre el buen y el mal gobierno, además de conceder protagonismo en solitario al escudero.

Després del retrobament entre don Quijote i Sancho i la sortida del palau dels ducs, la novel·la aborda un fet imprevist i real: l’existència d’una continuació falsa de les aventures dels protagonistes. Aquest esdeveniment —la significació del qual en el disseny general de la novel·la encara és motiu d’especulacions― té l’efecte de variar la ruta dels personatges i de dirigir les seves passes cap a Barcelona. N’emmarquen el nucli sengles trobades amb personatges fora de la llei: el morisc Ricote i el bandoler Roque Guinart.

Els nombrosos i entretinguts fets viscuts a Barcelona situen l’acció en un escenari urbà per primera i darrera vegada en totes dues parts del Quijote. A la platja de la ciutat, don Quijote és desafiat i derrotat. El retorn dels protagonistes al seu llogarret recupera algunes fites de l’itinerari precedent, insisteix a desqualificar Avellaneda des de l’interior de la ficció i culmina amb espurnes d’il·lusió (vida pastoral) però també d'abatiment (presagis), seguits per la recuperació del seny per part de l’hidalgo i la seva mort.